精明女人理财法则

进入21世纪整整十年，如果你还以为女性只会消费，不善理财，那就大错特错了！新时代的新女性不仅赚得多，而且懂得如何聪明地赚；不仅关注潮流趋势和美容方向，更会时刻留心下一个投资热点在哪里，那身为精明女人的你，赶快了解精明女人理财法则吧！

女人成为家庭“财政部长”已经是不争的事实，大部分的家庭，都是女人掌管家庭消费、子女教育规划、赡养父母的生活，不仅如此，不少女性更具有一双慧眼识珠的“火眼金睛”，令人赞叹的分析判断能力总能让她们笑傲投资市场。
如果你没时间关注理财信息，却能够确定自己的财富目标，那么向你推荐一个方法，使你能够规划出一系列目标，让自己在未来的几年里朝着梦想飞跃前进。

法则1：
只有写下来的才是目标，否则就只是一句空谈。
如果不把愿望写下来，那么你就更不会浪费时间再去想它了，你在拿自己开玩笑。想一想吧，你有多少次产生了一个自认为会挣大钱的“美妙主意”，而仅一周后就忘掉了。为什么？因为你没把它写下来。如果你的目标值得你付出努力和时间，那么它就值得你把它记下来——如果你不记，又该谁来记呢？

法则2：
目标必须是详尽的、可量化的、可检验的。
即使写了下来，如果你无法使自己的愿望具体化，或者你所写下的无法量化或无法检验，那么它们仍然不是目标，而只是一种希望。例如，写下“我想在2012年变成富翁”是毫无意义的。你应该写下更为详尽的东西———比如“我将抽出每月总收入的10%存起来，达到税前退休金账户的最低限额。”

法则3：
在接下来的48小时内立即行动起来，向目标进发。
让我们假设你的目标是希望能够在某某地区买一处度假住宅。那么这是一个长远目标：现实中，你不能指望在至少5年内实现它。但这并不意味着你现在无事可做，在接下来的48小时内，就开始为这个目标努力吧。例如，你可以给某某地区发展商打电话，询问一些有信誉的房地产代理商的名单。然后你可以选择给部分代理商打电话，看看能否得到一些待售房屋信息，看是否既能符合你的价钱要求，又能令你感兴趣。

法则4：
制定适合自己价值取向的目标。
在法则2里，我们学习了一个步骤，是专门用来帮助你找到自己对金钱的价值取向的。要利用你对自我的认识和对生活的追求来制定目标，这样才能使梦想成真。
例如，如果你在价值梯最顶端写的是“有更多时间与家人共处”，就把这一点也写到你的目标表中。但要记住，必须使这个目标可以衡量，而且详尽。所以要准确说明你希望如何与家人共度美好时光。你想做什么和你想何时做。而且要让你的家人们也参与进来，列出他们的意见和建议。并且告诉他们：“我已经决定将与你们共度更多的美好时光作为最重要的目标之一，而且我想和你们一起制定一些特别的家庭计划。”吸收他们提出的一些具体建议，然后和他们一起把这些建议都写在纸上。

法则5：
每年至少回顾自己的目标一次。
你绝对应该回顾你的目标，每年至少重复这个程序一次。建议你最好将这个回顾程序安排在12月份，这样你就能够带着全新的激情和积极性开始新的一年。另外，如果发现无法专注于自己的目标，那么这就是一个很明显的征兆，说明现在应该进行重新思考，甚至可能要重写自己的目标计划。
记住，这是你自己的目标表和你自己的生活。你应该了解哪些对你很重要，而哪些对你并不重要。不要认为改变主意对你来说就是一种失败。目标表不是“任务”表。它的作用更为重要。它是规划生活的过程！

法则6：
将你的目标放在每天都能看见的地方。

把目标表放在了掌上电脑里，还写在一张纸上，贴在墙上，这样每天都能看见它。关键在于你每天都能看到你的目标。通过每天浏览(最好是在早上刚睡醒时)，你能不断地坚定生活的目标。结果，你会发现自己下意识地寻找能帮助自己实现目标的相关信息和关系。另外，每天温习自己的目标还会使其更加清晰，并最终变得非常个性化和真实可行。

理财教育几岁开始？

年纪小小的孩子需要理财吗？他们懂得怎样理财吗？他们当然是不晓得如何规划手中的钱财，也没那么多钱财让他们规划，但不等于他们不能和不需要理财，教育他们如何理财一点都不难。各个年龄层的小孩，都需要有自己一套的理财目标，来帮助孩子实现这些目标，准爸爸准妈妈们可不要错过了！

专家指出，良好的理财习惯，应从三岁开始教育，大家可不要小瞧了宝宝们的经济头脑，其实从3岁起，他就可以支配金钱了。美国的孩子关于金钱的观念，比亚洲的孩子要强得多。不可否认，这得益于其父母们早早的理财教育，培养孩子正确的金钱观。 理财教育，几岁开始？许许多多的母亲都在老生常谈着这问题。简而言之，当你的孩子会说“给我”的时候，根据调查研究发现，在孩子们3岁时，就可以学习关于钱的知识了。对一个孩子来说，很难想象要让他用那些复杂的数学，去计算生活里的每一分或每一笔花销。 其实，各位双亲们不必担心，孩子们并不需要优秀的数学技能去养成好的理财习惯。最重要的是，他们能理解一些最基础的、最核心的概念，例如学会等待，如何决策以及如何增值等。实际上，这也成为了以“为我，为你，为未来”的生活标语。 《钱不是长在树上的》一书的作者尼尔。古德弗雷说，家长一定不要对孩子，在金钱问题上说谎。比如，你不想给孩子买他们想要的东西时，可以说“这个月我没为这样东西做预算”，或者直接告诉他“我不准备买这东西”，而不要用“我们买不起”作为搪塞的理由。因为你要在孩子面前表现出，你在控制金钱，以帮助他树立起对金钱的健康态度。

不应干涉孩子如何运用零用钱

每个家庭给孩子零用钱的方式都不一样，有些是每月固定一次，有些是一次性给，有些是孩子开口要钱时才给他，有些是有好表现才作为奖励。不管是哪一种方法，都不能说是绝对的好或绝对的坏，只要您和孩子共同认同便可，但无论如何，基本的大原则，是让孩子有某种程度的金钱“使用权”。 孩子也有交际圈，也有属于自己的一片天空，偶尔也会跟好友去吃冰淇淋。各自买图书及玩具交换看或交换玩，像这些时候，孩子身上没有可自由运用的金钱，他就没法跟其它小朋友交际及玩耍，甚至被人排斥。对小孩来说，跟小朋友一起玩耍，比什么事情都来得快乐和重要，因此为人父母，多少都应给孩子一点零用钱，对于用钱的方式，母亲亦不应多说多管，既然是交给小朋友全权处理，就不该从旁干涉，孩子买书，买糖果。 买玩具等，都不应多加意见。如何让金钱发挥最大的效用，就是要在运用的过程中思考及体验，会否因为买文具而没有糖果吃，又或许因为买糖果而没有新的文具用，一切权衡轻重应由孩子自行决定。

对于3到5岁的孩子，应该有以下四个里程碑似的金钱观：

第一 你需要钱去买东西。

让孩子分辨硬币以及它们的面值。 与孩子讨论哪些事物是免费的，例如和朋友一起玩耍。 让孩子分辨哪些东西是要钱的，例如冰激凌，汽油，或者衣服。

第二 金钱取之有道，凭自己的工作。

向孩子形容，你的工作是怎么样的。 带着孩子走街串巷，把那些正在工作的人们指给他看，例如公交司机或者执勤警察。 解释给孩子听，有些人会去做生意，例如开家衣服店或者饭店，并且这些人被称为企业家。 鼓励孩子去思考，如何通过设立一个卖柠檬水或者饼干的摊位赚到钱。

第三 在买到想要的东西之前，要学会等待。

当孩子在排队等着玩秋千或者正期待着他最喜欢的假日，就可以教他，在得到你想的东西之前，要学会等待。 找三个罐子，一个贴上储蓄，一个贴上花销，一个贴上分享的标签。建议孩子放一些钱到储蓄罐里，等他攒够了钱就可以买他想要的东西。

第四 你想要的东西和你需要的东西是不同的。实现这一目标，可用的方法有这些：

当你在购物的时候，向孩子指出你们生活中的必需品，例如食物和衣服，并让孩子试着去指出那些他想要，但并不是必需的东西。 告诉孩子，你们是怎么决定买什么和不买什么的。买饼干还是新鲜水果，汽水还是牛奶，哪一个更重要? 画一个圆圈并把它划分成食物、房租、衣服和非必需品四块，让孩子知道，我们可以用的钱是有限的。

新鲜人加快迎来第一桶金

参加马拉松的选手，坚持和能耐是胜出的关键，若有充足的后勤补给，这段路程将会走得顺遂、轻松。漫漫人生犹如一场马拉松，能够持之以恒的后勤补给是储蓄，让后勤能量保持源源不绝的是投资。

新鲜人投入社会工作，开始有收入，固然很开心，但也代表必须为自己的人生和财务状况负责，金钱的使用与管理更为重要。由于起薪低，一开始必须积极打好理财基础、做好投资计划，才不会沦为“月光族”。

第1步 从记帐开始

先养成记帐的好习惯，以规划钱财分配和基金投资预算。透过记帐，区分出什么是“想要”、什么是“需要”以及“必要”花的钱。一方面避免浪费，另一方面可以知道每个月能拿出多少钱进行投资。举个生活化的例子，每天吃饭是“必要”，但每个人“需要”吃的份量不同，而吃大餐就只是“想要”而已，只能偶而犒赏自己。

第2步 预存紧急费用

从理财的角度，在投资前，必须先规划一笔紧急预备金，作为未来临时支出的运用。尤其处于经济不景气的时期，你无法预知裁员的命运是否降临，也无法预测紧急事故发生。预先存3到6个月的“保命金”，剩下的闲置资金才用来规划投资用途。
如果你是谨慎消费的“存钱族”，可以把扣除生活开支后的余钱，至少拿出一半作为未来买基金的预算。
如果觉得自己是“败家族”，爱乱花钱，建议薪水一进户口，先把每个月要定时定额投资基金的钱扣下来，剩下的钱才用作生活开支。如果月尾还有结余，再存起来，作为后续加码投资之用。

第3步 投资入门

将每个月固定省下来的钱投入基金市场。投资基金可视为强迫储蓄，一旦开始投资，才会有参与感，也会有动力去学习投资理财的相关知识。
对于没有基金投资经验的新鲜人，定期定额基金是门槛低的方式，其好处是没有资金压力，透过小数额的定时定额投资，可以降低投资的平均成本，避免买高卖低的情况。无论个人负担或是风险都相对较低。再加上，交由专业经纪人处理的作法，不用担心进场时机点，只要做好长期投资的心理准备，即使是理财新人亦能轻松上手。

第4步 增加报酬率

若要增加报酬率，最好以单笔投资的方式辅助。不过，无论是定期定额或单笔投资，都不能放着不管、不动，要分别订出停损、停利的目标。
每个月接到账单，就要检视基金的投资成效。以定期定额来说，如果投资一年下来，有15%到20%的获利就可赎回或者至少一半，落袋为安。而停损部分，因为定期定额能有效降低投资成本，所以反而应该在下跌10%到20%时进行加码。
加码的方式，可以用增加扣款次数，代替投入一笔单笔的资金。例如，原本一个月扣款一次，在市场续跌的情况下，可弹性多增加一次扣款；下个月若市场已经回稳，恢复为每月扣款一次即可。
至于基金的单笔投资在加大报酬率，可以不停利，但一定要严格执行停损动作。一般而言，若获利达到10%至15%，即可考虑赎回；相反，当损失达15%至20%时，不要心软，立即出清。
若刚开始买进就碰到股市下跌，或是遇到盘整期，无需患得患失。这只是投资的过程，长期投资方法，几乎很难失败。
专家建议，定时定额投资至少要能够持续扣款2到3年。因为通常一个景气循环的周期平均是3年，就算一开始买在高点，只要花一点耐心，最终还是会尝到获利的果实。

投资避忌

对于一些要快速致富的积极型新鲜人，在投资心态上不应该操之过急，最好以稳健为上策。以下两种情况，必须避免：

1.千万别借钱投资。想赶快投资、多赚一点钱，而跑去借钱投资。这么一来，心理和生活压力都会很大，还没理财，就先理债，没这个必要。也切忌把手头上的资金一次过“show hand”全部投入。

2.不要有“可以重来”的想法。有个说法：“年轻人投资不用怕，钱赔光了可以再重来”。这种论调并不健康。记得：投资守则的第1条就是“不要赔钱”，不管你是年轻人还是年长者。

25 35 45 人生 阶段理财得当

25岁，我要脱离“月光族”！ 35岁，成家立室后，希望每个月养家糊口之际，日子也能过得充裕。 45岁，是时候规划退休后的养老生活，希望能够自食其力、安享晚年…… 人生的三个阶段，都有不同展望、憧憬。要轻松、成功地闯过这三关，有方法！

 25岁                                                                                                                  

存本累积财富

毕业后踏出社会工作，第一次自己赚钱，当然先花个痛快。可是，渐渐发现，为什么一到月底，银行户口剩下百位数，甚至个位数？钱都花去哪里？
25岁，是要开始累积财富的阶段。首先必须掌控金钱的流量，才能摆脱“月光族”。

第1步：控制每月支出

做好每月的开支规划，收入可分成2：1：1：6，即20%用来储蓄、投资，当中也包括3个月的紧急费用；10%是买保险；10%是养老金；60%是消费，包括固定开销与额外消费。

第2步：投资

要更快地累积财富，必须学会投资。可在储蓄上分配做一些投资，如基金、股票、债券。
至于要投资什么项目，以个人能够承受风险的程度来决定。若能承受高风险，可投资高风险兼回酬也高的股票，譬如分散投资，20%在债券，80%在股票。若只能承受低风险，仅投资在债券就好。平时多参考理财资料，慢慢就会对投资有概念。

35岁                                                                                                                  

增本钱滚钱

放眼看，时下大多数是一家三口的双薪家庭，扣除生活开销，还要存钱给15年后孩子的留学费用。算来算去，如何养家活口，让家人过得充裕，同时又能存钱，这么一大笔钱要从哪里变出来呢？
辛辛苦苦把钱存下，若只是存进银行，随着通货膨胀，钱只会越来越薄，到最后还是不够用。
35岁成家立室，肩上的负担和责任大了，更要懂得让“钱滚钱”，进行各项投资。投资前，先弄清楚你的目标，再进一步推估投资时间要多久，进而选择相对应的投资项目。

第1步：设定目标

举例，若计划在3年内买屋子，让孩子的活动空间大一点，住得舒服些，3年至5年，是个短期目标。存子女的教育费用，15年需达成，这是中期目标。

第2步：瞄准投资方法

越短期的目标，投资越要保守。以买屋为例，可以每月存1个月的定存，下个月资金进来再续存。一年下来，根据复利计算，会比每月存在活存帐户，有更多利息。
越长期的目标，投资可以越积极。15年后，孩子上大学的教育费，可选择股票基金、产业型基金，以加速达成目标。

第3步：注意赎回的时机

达成目标后，有一点要注意：中长期投资目标即将到期的3到5年，要开始留意，找时机赎回。譬如将资金转到保守的投资工具：定存、债务基金。别等到要用钱的时候才赎回，万一碰到股市低档，所投资的资金被侵蚀，就得不偿失了。

45岁                                                                                                                  

留本准备退休老本

退休后，能够自食其力，不必伸手向孩子拿钱，安安稳稳地享受晚年的自在、轻松。这个阶段，必须准备自己的退休老本。越早开始准备，压力越低。

第1步：制定退休后的生活

预设你打算几岁退休？能提早退休吗？还是在法定退休年龄？退休后打算享有怎样的生活？每年出国旅游2次？还是每个月要固定去喜欢的餐馆吃好料？简单还是奢侈？
越奢华享受的退休生活，所得替代率越高，意即你要保有目前越高的收入水准。

第2步：准备月存

如果希望60岁退休，就要准备至少15年的退休金，大约算出你需要的目标金额。再用这方程式来计算：目标金额—现有资产X复利=自备金额（你真正需要准备的老本）。
接下来，往前推估你现在开始每个月要存多少钱？要利用哪些投资工具？
保守型的人，可选择将设定的数目存入银行进行定存；积极型的人，可投资在股票基金。要留意的是，选择的投资单位，一定要保留一块是容易变现的，以免退休后临时需要用钱。
随着离退休年龄越靠近，投资风险的承受度就要越低。等到展开退休生活时，只能完全使用保守的投资工具来理财，如定存、还本型寿险，因为这个时候你已经承担不起高额的亏损。

理财关键动作少用、多存、滚雪球

在过去，当我国银行存款利率高企于5%至6%的时候，对于不太贪心的人来说，钱放在银行让它钱滚钱，已经算是一个非常不错的理财方式。 但是，现在的银行利率低至2%到3%之间，让人看了心酸。有理财投资知识的人会发现，当前的银行利率根本就追不上通货膨胀的速度...

在过去，当我国银行存款利率高企于5%至6%的时候，对于不太贪心的人来说，钱放在银行让它钱滚钱，已经算是一个非常不错的理财方式。

但是，现在的银行利率低至2%到3%之间，让人看了心酸。有理财投资知识的人会发现，当前的银行利率根本就追不上通货膨胀的速度，所以钱存在银行越久，购买力就越弱。
无论如何，话得说回头，将钱存在银行是当前风险最低的理财方式，就算是本地银行倒闭，国家银行也会担保一定数额的存款，也就是让客户取回受担保的存款，所以，基本上钱存在银行的风险是低至零的。

国家银行通过马来西亚存款保险机构为我国银行存款人提供存款保险，即所有存款人，无论是商业或个人都获得保障。每名存款人在每家成员银行的最高保障限额为25万令吉。这包括存款的本金款额及利息/回酬。

而根据数据显示，25万令进的限额是提供现有99％存款人获全面保障。马来西亚存款保险制度为传统及回教存款提供各别的保障。

所以，尽管定存普遍被视为一种不需要技巧，而且投资报酬率不高的投资工具，但是只要用对方法，目标确立，对于社会新鲜人或是呆薪族来说，这种“傻瓜存钱法”是最安全，而仍能致富的方法，至少也能先为自己赚来人生的第一桶金，然后再想办法靠这桶金钱滚钱、利滚利。靠薪水攒一桶金别无他法，就是开源节流。

节流：减少无谓的浪费
台湾经营之神王永庆曾说：你赚的一块钱不是你的，你存下的一块钱才是你的，理财的道理亦同，别小看一块钱，省得下来才是王道，累积才是真功夫。许多人忽略这种看不见的小钱，所以一不小心就多用了一些水电瓦斯，多花了几块钱买垃圾食物，多抽了几口烟，用手机多哈拉了几句，小钱就这么一点一滴的流了出去。
老一辈的人常说节省不是没道理的，如果平日多减少无谓的浪费，存下来的一块钱就会越来越多。

容易被你忽略的6类无谓支出

1.食物类：
减少外食次数，外食族可以自制便当代替外食；每天少喝市售饮料；少吃又贵又没有营养价值的垃圾食物。

2.烟酒类：
少抽烟、少喝酒，健康、省钱又环保。

3.电信类：
减少不必要的手机通信、简讯费用支出，能打市话就不用手机，能传简讯就不打电话，国际漫游更要避免；上网时间不宜过长，省电又能避免购物诱惑。

4.交通类：
为节省车贷、油钱和停车费，能不开车就搭公共交通工具或骑脚踏车（的士宜尽量避免）；能走路就不开车、搭车。

5.消费娱乐类：
少参加应酬场合，如少去一次KTV，少去高档餐厅消费；买二手书或以网路书店取代实体书店；破除非名牌不用的迷思，就能避免多余的花费。

6.其他类：
自备购物袋，减少购买塑胶袋的次数；通过自动提款机提款与转账次数，即能省下一笔手续费，各项代缴费用手续费如便利商店、信用卡，可以银行约定转账方式缴纳费用或银行、邮局临柜缴纳以节省手续费；按时缴纳各项费用以节省逾期缴款所需额外支出的滞纳金或利息。

开源：想办法找出多余的钱
虽然节流很重要，但想办法开源则是更积极的理财与生财方法。在薪水不涨但物价飞涨的年代，不少上班族利用下班或假日空档时间兼差赚外快，一方面能藉机多赚些钱，再方面能避免许多花钱诱惑，三方面可多藉机多学习一种专长，可谓一举三得。

警惕国际粮价上涨推高全球通胀水平

近来，国际粮食价格持续暴涨。到20日收盘，美国芝加哥期货交易所大豆、玉米及小麦等3大谷物期货价格已连续5周大涨，在过去短短的一个多月...

近来，国际粮食价格持续暴涨。到20日收盘，美国芝加哥期货交易所大豆、玉米及小麦等3大谷物期货价格已连续5周大涨，在过去短短的一个多月时间里，国际玉米、小麦价格的累计涨幅超过45%，涨势最小的大豆期货价格涨幅也接近25%。国际大豆、玉米两大品种期货价格均刷新历史纪录，国际小麦期价也触及4年来的高点。

《大橙报》根据气象部门的资料，目前美国正面临近半个多世纪以来最为严重的干旱灾害，全美有将近三分之二的农作物种植区遭受罕见旱灾。气象部门的预测显示，这种高温干旱天气有可能持续到今年10月份，从而使美国农业进一步遭受重创。与此同时，俄罗斯农业部对外宣布，受恶劣气候条件持续影响，2012年俄粮食总产量预期将从8500万吨下调至8000万吨至8500万吨。2012年俄粮食出口形势也不容乐观。俄农业部长费奥多罗夫表示，俄今年的粮食出口能力在1800万吨至2000万吨之间，但业内人士对俄粮食出口的悲观预测值则在1600万吨至1800万吨之间，明显低于往年。

虽然联合国粮农组织日前发布消息称，目前全球不会面临像2007年至2008年那样的粮食危机，但从目前粮食价格来看，市场对粮食产量和价格的普遍担忧已经非常明显。粮农组织的统计数据显示，2008年的国际粮食危机爆发前，全球粮食价格在2006年上涨了12%，2007年上涨了24%，2008年前8个月涨幅甚至超过50%。

专家认为，目前粮食价格飙升，天灾是主要原因。但目前国际粮食市场的供需关系还没有出现根本改变，市场的投机资本活跃，则是推高期货市场粮食价格的重要推手。纵观历次全球性的粮食价格上涨情况不难看出，期货市场的投机资本是其中最活跃的因素。汤森路透的数据显示，仅7月3日前的一周，对冲基金及其他大型大宗商品投资者就向美国的能源、谷物与金属市场投入约130亿美元，规模为近两年来最大。

一些专家认为，目前粮食价格的飞速上涨虽然还不会立即带来全球性的粮食危机，但这一上涨趋势如果难以得到有效控制，恐怕全球经济复苏之路将会因粮食价格上涨而雪上加霜。全球性的通货膨胀率上涨，在发展中国家和粮食严重依赖进口的国家将会变得更为明显。专家认为，如果国际粮食价格在未来一段时间持续上涨，一些国家的通货膨胀率将会明显上升，对经济的影响也将逐步增大。

另一方面，对于发达国家特别是欧洲国家，粮食价格上涨对以玉米和大豆为饲料的养殖业将会产生较大冲击，饲料成本上升也会在一定程度上推高通胀水平。与此同时，玉米价格的上涨对植物能源的使用成本也产生了影响。随着期货市场玉米价格的飙升，欧美一些使用植物能源较多的国家已经明显感觉到了压力。目前，美国已经有更多人认为，应当减少将玉米当做能源使用，而将更多的玉米用作饲料，以促进养殖业发展。

今年上半年，国际油价飙升，成为上半年推高全球通货膨胀率、引发商品价格上涨的重要原因。进入下半年以来，油价虽然已经呈现出下降并较为平稳的走势，但粮食价格上涨将成为下一个诱发通胀率走高的重要因素。一些专家已经提出警告，如果国际粮价持续升高，恐会将通胀压力向其他经济部门传导。这样的传导效应，将会对一些本已处在较大通胀压力之下的经济体产生强大冲击。

收入差距大影响东南亚减贫成果

让贫困者脱贫不难，缩小收入差距却不易，东南亚不少国家已走入这样的发展困境。

让贫困者脱贫不难，缩小收入差距却不易，东南亚不少国家已走入这样的发展困境。以泰国为例，一个摆地摊的小贩月收入大约只有五六千泰铢（1美元约合31.78泰铢），而金融行业平均工资约为2万泰铢。据《曼谷邮报》报道，2009年泰国最富20%人口占有60%的全部收入，而最穷20%人口的收入只占4%。

亚洲开发银行副首席经济学家庄巨忠表示，在过去20年中，东南亚发展中国家经济高速增长，贫困人口大幅下降，但与此同时，许多国家的收入差距却在扩大。尽管亚洲国家基尼系数的总体水平在全球范围内不算最高，但在过去20年中上升的趋势却令人担忧。而大多数拉美国家与非洲国家在过去20年中基尼系数都有了明显下降。

基尼系数是衡量收入分配差距的指标之一，通常把基尼系数达到0.4作为收入分配差距的“警戒线”。据亚行4月发布的《2012年亚洲发展展望》统计，印尼在东南亚国家中基尼系数增长最快，从1990年的0.293快速增长到2011年的0.389，老挝也从1992年的0.304增长到2008年的0.367，甚至东南亚的发达国家新加坡也出现了一定程度增长。而菲律宾、马来西亚、泰国和越南等国家基尼系数更是居高不下，马来西亚2009年基尼系数为0.462，菲律宾为0.43，泰国则为0.4，越南2008年为0.356。

不断扩大的收入差距已经阻碍部分东南亚国家进一步减贫。据菲律宾官方预计，今明两年该国经济增长率有望在东南亚国家中称冠。但很多菲律宾人说，经济增长了，老百姓却没体会到。2011年菲律宾失业率仍居高不下，许多工人从事低生产率的工作，实际收入在下降。

庄巨忠说，过去20—30年中的技术进步，全球化和市场取向的经济改革给东南亚许多国家创造了空前的发展机会与财富，但这些机会与财富并没有给所有的人带来同样的益处。
新加坡国立大学李光耀公共政策学院副教授顾清扬分析说，一定程度的收入差距可以提高效率，但是当经济进入中等收入水平时，收入差距持续扩大会减少居民的消费和影响工作效率，导致增长和收入的停滞。消费和投资是经济增长的两大动力。从消费来看，普通百姓是消费的主体，富人的边际消费倾向较低，而穷人增加收入进行消费的欲望更强烈，收入差距过大会导致消费需求不旺。从投资来看，收入分配差距太大，会导致工潮等社会问题，普通百姓的积极性受到遏制，这些都会影响到投资。

庄巨忠表示，政府需要通过有效的财政手段缩小人力资本方面的差距，缩小区域之间的收入差距，加速经济转型，保持经济稳定增长，以创造更多的就业机会。目前，东南亚许多国家的中长期5年计划都含有“包容性增长”、改善收入分配的内容。马来西亚2011—2015发展计划基于“人民第一，现在行动”的概念，采取包容性发展路径，保证所有人公平的经济参与，尤其是提高最穷40%家庭的生活水平。泰国2012—2016发展战略基于“充足经济”思想和以人为中心的发展，包括平等、公平和弹性。

投资之道 -进行投资须未雨绸缪

投资之道-进行投资须未雨绸缪 在现今全球经济不稳定的情况下，不管是股票、期货、房地产等投资市场都存在着较大的风险，而且目前能够从这些市场中赚到钱的人已经日渐减少。

投资之道 -进行投资须未雨绸缪

在现今全球经济不稳定的情况下，不管是股票、期货、房地产等投资市场都存在着较大的风险，而且目前能够从这些市场中赚到钱的人已经日渐减少。
特别是在当前这个利率偏低、股市疲弱、产业价高企的时代，应该要如何投资，已经成为投资者伤透脑筋的事情。
因此，在今年全球经济还不明朗的时期，投资者应该采取哪些理想的投资策略？这其实已经成为投资者所关注的课题。
如果有留意的话，不难发现目前我们的市场上，拥有五花八门的投资策略，它们有短期的、中期的和长期的，至于哪一个投资策略是最好的，则没有人可以说得准，最重要就是根据个人量身定制。
也就是说，在投资之前，你必须了解自己是属于什么样的投资者，自己可以承受的投资风险到什么程度。
如果可以承受高风险，则可以选择股市、期货和汇率投资，甚至是产业投资，如果只能承受低风险，那么就只能选择储蓄、单位信托等。
此外，投资者的投资心态也非常重要，也就是说你在做出投资之前是抱着什么样的态度，是赌博的心态，还是投资的心态。心态不一样，投资后得出来的成果也不一样。
其实，投资者在做出任何的投资之前，首先就必须为自己的财务先打好稳固的基础，情况就好像建屋子那样，地基要打得稳固，屋子建了才不会摇摇欲坠。
所以投资者在做出重大的投资，或者说是冒风险之前，应该如何部署才会使自己立于危机而不倒呢？
如果投资者想要做到这一点，首先就必须先将自己的财务基础做好，而最好的便是投资者必须拥有四大条件，即医药保险、严重疾病、残废保险以及周转保障。
也就是说，一名投资者的金钱必须能够支付上述四种情况之后，有多余的钱才来进行其他计划，即投资、教育和退休。
如果一名没有做好这四大条件，就贸贸然进行投资的话，所冒的风险肯定会很高。
举个例子，有一名投资者将大部份的资金投资在一只蓝筹股当中，却忽略了做好上述四个条件。就在他守着这只蓝筹股，希望可以为他带来丰厚的回酬的时候，却发现全球金融海啸，令到我国的股市也受到波及，连累到那只蓝筹股也下跌。
正所谓屋漏偏逢连夜雨，就在这个时候，他的父亲生病进院，需要一笔相当庞大的医药费，为了可以支付这笔医药费，他被逼在这只蓝筹股处于低价位时脱售这些股票，令他不只等不到丰厚的回酬，这一卖还令他亏了不少的金钱。
这是股市投资中真实发生的故事，而且这个故事也有可能会继续重演，因为现在全球经济正受到欧洲债务危机的威胁。
万一欧洲债务危机失控，进而影响到全球经济表现的话，那么同样的身为全球经济一份子的马来西亚，也会受到波及。
届时，首当其冲的会是我国金融市场，股市出现激烈波动是必然的事情，而这个时候不管是蓝筹股、优质股或是二、三线股，同样都会面对沉重的卖压，如果这个时候投资者想要卖股筹资的话，肯定必须贱价抛售手中的股票。
由此可见投资就好像建屋子那样，必须打好稳固的基础之后，才建屋子的栋梁和其他架构，这样屋子才能建得又大又稳，就算日后暴风雨来袭也不会感到害怕。
总的来说，在投资之前，将医药保险、严重疾病、残废保险以及周转保障做好来，就好像在建屋子之前，打下了四支稳固的地基，令到投资期间一旦出现危急时，仍然可以应付自如，不必好像故事的主人翁那样，必须在风雨飘渺的时候“壮士断臂”，而蒙受重大的财务亏损。

短线操作 股票钱难赚

在众多投资工具当中，股票是许多人的选择，因为它可以短时间内赚到快钱，所以很多人对股票投资是趋之若鹜的。 的确，有人靠着短线操作股票而赚钱，但是，这得花很多时间和精神时时刻刻盯看行情变化、勤用曲线图分析盘势，一有风吹草动就要买卖，很容易让人筋疲力尽。

许多人在股票市场忙进忙出，看到好像要回跌了，就赶快卖出、甚至放空，看到好像要上涨了，就赶忙进场买进或融券回补，这些人笃信不论股市走高或者走低都可以赚钱，只有大傻瓜才赚不到钱。
于是，在行情走高的市场中从不缺席，即使是看跌的走势来临，也不离开市场，赢了想要赚更多，输了就想要回本，心态其实和赌徒并没有太大差别。
但很多资料显示，短线交易最后的下场往往是把钱赔光了。
理由是，第一，每次买进股票或卖出股票都要付手续费和证交税，加总下来，在股市一进一出时就得耗费很多的费用，姑且不论赚赔情况如何，如果每次的费用是占本金总值的0.5%，那么，只要进出170次以上，本金就会消失不见，速度很快，假设每个礼拜进出股市一次，本金便会在30几个月、也就是3年多就消耗完了。
第二、股市行情变化只有两种可能性，那就是上涨和下跌，从事短线交易就跟猜铜板一样，只要股市开盘，你就进场下注，赌涨或跌，进股市赌涨跌的次数愈多，最终赌对的机率就会是一半。
由于赌对和赌错的机率都是一半，花费这么多时间和心力在股市进进出出的结果将会是接近不赔不赚，本金又在券商抽走手续费、政府抽走证交税的情况下不断流失，可供操作的本金就愈来愈少，到最后，便是资金耗损殆尽。
想靠操作短线赚钱，需要快、狠、准，所以，性格优柔寡断、年龄大的人因为反应比较慢，无法因应行情波动及时买卖，特别不适合短线炒股。
另外，如果不能遵守“赚了就卖、跌了快买”的纪律、容易被不甘心等等情绪牵着鼻子走的人，最好也别碰短线操作。
所以，想在股市投资，最好是采取稳打稳扎的策略，选择优质的好股，进行较长期投资，总好过短线操作的投资策略，最终可能只是为股票经纪打工，以及为国家经济做出贡献而已。

本益比可作买股参考
如果想要选择一个好股，本益比（PE）通常是投资者其一个参考。无论如何，尽管有人认为选投票要选本益比低的，才能捡到便宜货，但是其实情况并非如此，因为一些公司本益比低，主要是由于前景不济所造成。
所以，以本益比做为参考的话，投资者就必须运用本身的智慧来分析。这主要是因为本益比是一家公司某个时候股价，相对于年度每股盈利的比值。
它的计算方式为当时的每股市值除以每股盈利（股价/每股盈利），本益比超低，表示买股票的价钱相对低，得到的利益相当高。
但是，“本益比”这个数据牵涉到股价和每股盈利两大元素，而这两个元素又牵涉到很多环节，这会由于行业的类别、市场趋势改变而变动，所以只有在这家公司营运状况没问题的大前提下，才可以放心的以“本益比低，就表示捡到便宜货”为原则，而选择买入这个优质股，进行较长期的投资。
先以股价这个元素来看，市场每过一段时间就会因为公司业绩，以及所处产业的发展趋势而改变对该公司股票的评价，如果市场持续看坏某家公司、或者那家公司的基本面正在转坏，股价便可能持续下修。
此外，通常处于成熟期与衰退期的产业，本益比会愈来愈低，所以，有些股票虽然本益比低，不代表价廉物美，反而可能是地雷股。
再以每股盈余来看，究竟是业内获利或是业外获利要分清楚。本益比是用来研判股票好坏，必须关注恒常性质的获利，最好用公司业绩的获利来源做计算，若是土地、股票等收益，并不属于长期稳定的获利，计算本益比时就应排除在外。
如果要依据本益比选股，务必谨守几个原则，才能精确地解读数据背后的意义。第一原则是要与同业一起比较，因为产业通常区分为草创期、成长期和衰退期，本益比会随着所处时期的演进愈来愈低，与同业相比才知道本益比低是因处于成熟或衰退期、还是真的股价偏低值得捡便宜。

投资须化危机为机会

正所谓危机就是机会，而所谓的危机，可以理解为险境降临，还可以理解为危境中的机会，当整个社会经济低落时，真正的投资者就可以在这时候大显身手...

经济不景气，正好大浪淘沙。商品过剩时代，人们的口味就特别挑剔，厨师就要优胜劣汰，真正的好东西就能显出它的价值来。
同样的道理，在股市陷入熊市的时候，很多股项开始下跌，整个股市充满着许多价廉物美的股票，问题是看投资者有没有经验和智慧去将危机转为机会，以及最终把机会变成财富。
尽管很多人都深懂危机就是机会的道理，但是我们可以发现到，每当股市大幅调整的时候，很多人由于恐惧心理，而害怕得后退并对股市裹足不前，等到股市反弹之后才来徒呼“早知道”。
当然想要把危机转变为机会的先决条件，就是要靠经验和智慧的累积，两者绝对缺一不可。举个例子，如果马银行（Maybank）受到不利因素的打击，而股价大幅下跌的话，相信在这个时候是最考投资者的经验和智慧的时候，敢不敢进场？是危机还是机会？这些问题相信都会在投资者的脑中盘旋。
过去的经验显示，马银行在大跌之后通常都会反弹，而马银行是我国的银行界老大哥，用智慧在思考，马银行在我国绝对是一家“大到不能倒”的企业。
所以，每每这家银行出现状况而股价大跌时，往往是提供投资者一个进场的机会。
就比如在2009年时，马银行收购巴基斯坦的MCB银行、越南的安平商业银行以及印尼的印尼国际银行，而当中最具争论性的便是印尼国际银行收购计划。
在市场全部不看好的情况之下，马银行一意孤行地以高达82亿5000万令吉的代价收购印尼国际银行。 此外，在当时市道不好的时候，马银行还提出以20配9比例发售附加股的建议，想在股东口袋里拿钱。
马银行股东，特别是小股东，这包括基金经理和散户，在这附加股消息一出之后，便纷纷抛售手中的马银行股票，导致马银行股价勐挫。
在2009年3月31日，马银行的股价一度滑跌至3.86令吉的水平。这是投资者恐惧的心理，造成他们纷纷抛售马银行的股票。
不过如果当时可以通过经验和智慧来解读马银行，即马银行在发附加股之后，将拥有庞大的资金在手，增加银行的现金流动，将让银行处于不败之地。
另外，马银行的大股东都是官联机构，这包括土着股票信托基金（ASB）、雇员公积金局以及国民投资机构。这三个大股东总共持有马银行显着股权。
此外，由于这三大股东都是财雄势大的机构，所以只要他们点头，相信马银行不难通过发售附加股筹资。
所以，当时如果能够克服恐惧的心理，并且将危机看作是机会的话，今天肯定会累积了不少的财富，因为马银行至今已经大幅反弹。
不过在确定这是一个机会之后，这还不能为投资者带来财富，因为由危机通往财富之路，除了确定危机就是机会之外，还得克服心理方面几个因素，那就是情绪、愿意和准备。
只有在突破这三个心理障碍之后，投资者才能将转变化为行动。不过在采取行动之前，投资者最难克服便是恐惧的心理。
在股市中投资中，克服恐惧和贪婪心理是投资者致胜的关键，如果这一方面的心理因素克服了，接下来就容易办，那就是问自己愿意进场吗？还有就是口袋里有足够的钱进场吗？
如果这三个因素都克服了，那么这位投资者便成功取得突破，在马银行股价下跌时进场，以耐心等待马银行股的反弹，为危机变财富化为了下美丽的句号。
所以，危机可以变成财富，不过投资者必须要了解当中的转化过程，而且投资者本身必须具备一个先决条件，那就是本身必须对赚钱感兴趣，并且懂得嗅出危机变财富的机会在哪里，不然这一切都只是纸上谈兵而已。

全方位分析股票 投资者才能胜券在握

投资者对一家公司进行分析时，除了必须了解公司的财务情况之外，有关公司所涉及的领域也是分析的关键。 这就是为何股市分析员通常会以领域分析（Industry Analysis）来了解特定领域的展望，以及有关领域的竞争情况。

所谓的领域分析是指评估特定领域相对其他领域之间的竞争情况，意思便是探讨新契机和增长潜能，和确认这些领域中具有前景的公司，这意味探讨具备强劲市场地位、具有定价优势、经济规模潜能大的公司。
每一个领域都拥有它的特质，例如烟草领域，它的特质是受到政府的管制，政府为了不鼓励国人抽烟，通常都会通过征收国产税（excise Tax）来减少烟民的抽烟习惯。
所以，烟草公司每年最关注的便是政府有没有提高烟草的国产税，根据政府的条例，烟草公司必须将政府国产税全部转嫁给烟民。
换句话说，如果政府每支香烟征收30仙的国产税，那么市面上的每支香烟就必须起30仙。
这意味着烟草公司基本上是受到政府政策影响的公司，有意投资这类公司投资者，首先必须了解决整个行业的展望。

烟草公司受政策影响
因此，如果有仔细进行研究的话，不难发现股票投资是一种复杂的活动。投资者除了必须分析个别公司之外，也必须对经济、领域和技术进行分析，这样才算是已经做足功课。
这主要是因为公司与经济的变化息息相关的，所以通过经济分析，可以让投资了解到有关公司估值在整体经济中所占的优势。

众所周知，任何公司的股价波动都会受到全球及国内经济状况及经济事件高度影响。举个例子，最近在美国和欧洲国家发生经济问题，也间接地影响全球和马来西亚股市的表现。
所以，精明的投资者可以通过整体的经济走势，来预测个别公司可能出现未来走势。

在经济领域当中，国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）和工业生产（Industrial Production）是重要的经济指标（Key Economic Measures）。所谓国内生产总值便是一个国家之中所有产品及服务在一年内的市值。

一个经济体所出现关键因素，例如政府年度政策，这包括赋税、政府开销和债务管理；货币政策，这包括货币供应和利率等，都会对国家内部的商业周期产生影响。

此外，通胀率、消费者开销、商业投资活动、外汇交易活动以及货币兑换率，也对商业周期会产生影响。

推动计划建筑业受惠
举个例子，政府为了让国家迈向高收入国，而将决定推出众多的建筑计划将经济转型，这样的举动对建筑公司将带来许多的好处，因为它们将可以获得更多的工程合约。

最近政府也宣布公务员加薪的措施，相信这将有助于提振消费人的消费信心，进行让消费股项，例如雀巢（Nestle）和子母牌（DLady）等公司从中受惠。

这意味着每一个经济因素的变化，都会对个别股项产生影响。例如经济取得增长的话，将会对股市产生正面效应，令到股市走势。

除了这些之外，投资者在分析股项时，也必须了解成长周期阶段和投资，成长周期反映了一项领域或一家公司过去的动力。

一个领域的周期可以分成4个阶段，这包括初步发展阶段（Initial Development），通常该领域尚属新领域，所以风险非常高。

接着是迅速扩张（Rapid Expansion），这时期的产品接受度增长，投资者非常有兴趣。再来就是成熟增长（Mature Growth），公司开始拓展来自经济层面的成长，回酬变得更容易预测。

最后便是稳定或下滑（Stability or Decline），这时期产品需求减弱，投资者避免这个阶段。

这是传统的股票分析方式，也就是“由上至下”的分析方式。这分析当中也涉及基本分析（Fundamental Analysis），以用来评估特定公司的财务状况以及营运结果。

基本分析包括竞争情况、销售结构和成长、盈利赚幅和获利能力、资产组合，这包括现金余额、库存、应收账款、固定资产等，以及融资组合，即债券、股票。
再进入个别公司时，分析主要是集中在公司的财务表现方面，因为发行股票的上市公司股价受其本身的财务表现所影响。
总的来说，股市与经经济是环环相扣的，所以投资股市的人千万不要忽略了分析经济大方向，因为唯有进行全方位的分析之后，投资者才能够做最正确的决定。

投资 须勤做 功课

在股市中投资当中，最令投资者头痛问题便是对于上市公司虚报账目的问题，投资者会感到非常头痛，因为一旦一家公司有意隐瞒账目的话，投资者一时半刻是无法擦觉得到的。

其实，不只马来西亚面对虚报账目的问题，就连世界其他国家也面对同样的问题。

例如自从加拿大上市的中国公司--嘉汉林业发生浮报账目事件后，全球市场对于海外上市的中国公司特别留意。美国、香港、新加坡及韩国，都对在海外上市的中国公司特别关注。

在美国，在短短的一年内至少有21家小型中国公司股票被停止交易，以让该国的证券与交易委员会，调查有关公司、稽查师和保荐商。

韩国方面，首尔交易所目前正考虑修改一些条例，以加强保护投资者，同时确保外国公司的账目可靠性。

我国当然也受到这些虚报账问题的困扰，最近一次便是祥龙控股（XIANLNG）的账目中，有一大笔金钱的支出是存有疑问的。

所以正所谓“经一事、长一智”，投资者在股市中进行投资时，必须对上市公司所提供的账目格外留意，如果发现有疑点则应该远离有关公司，以免日后问题暴露之后才来悔不当初。

尽管一些上市公司的账目掩饰得很好，投资者并不容易发现有问题。但是如果根据一些方式，例如采用关键财务比率（Key Financial Ratios），而对有关财务报表（financial statement accounts）之间关系的研究的话，可能可以降低投资的风险。

这方法是对公司的财务报表进行“X光扫描”，藉此了解数据之间意义深远的关系。与此同时，探讨公司的过往趋势，藉此了解该公司的情况改善与否。

此外，通过这方法也可以了解决公司所处领域间标准，从而探讨该公司如何应对它的竞争者。

其实，在股市投资当中，投资者要做的功课非常之多，除了分析业务性质、经济影响以及审核账目之外，投资者更需要有“预测一家公司未来”的能力。

从多角度探讨公司前景
这一点在股市投资中占非常重要的部份，因为投资者必须了解自己所购买的公司，在未来是否拥有成长的潜能，就必须拥有这样的能力。
一家公司如果未来没有成长潜能的话，那么，这意味着该公司现有的股价水平，已经反映了它现有的价值，投资下去之后未来资本增值的几率不大。
反之，如果该公司未来还具成长潜能的话，那么，现在这个时候买进此股，投资者在未来获得资本增值的几率会很大。
所以，在股票研究中，有一门学问叫着“评估一家公司与其未来”（Valuing a Company and Its Future）。如果能够掌握这门学问的话，将可以协助投资者了解如何预测一家公司的未来。
想要评估一家公司未来必须进行三个步骤，即步骤一：预测未来销量及盈利；步骤二：预测未来每股盈利和股息以及步骤三：预测未来股价。
一家公司的未来潜能取决于营收和盈利，以及它日后派发股息的能力。这些因素往往是决定此股未来股价走势的关键因素。
因此，为了预测公司未来销量及盈利方面，投资者可以基于持续性的历来趋势，或是根据营运或环境上的变化，来进行分析此公司的未来发展趋势。
此外，一家公司的赚幅也是决定其业务赚钱能力的重点，所以投资者必须根据历来趋势进行分析，特别是根据营运或环境上的变化，来调整未来趋势。
另一个最简单的办法，便是根据来自证券行和其他来源的盈利预测，以做为本身的评估基础。本地有很多的证券行，他们的分析员都会对个别的股项进行分析，所以如果你是有关证券行的客户的话，不妨多多阅读有关证券行的分析报告，因为里面会提供许多有用的讯息。
证券行的报告中，会提供各方面的数据，比如公司盈利成长潜能、市场的一般情况、债务负担以及股息预测。
在获取这些资讯之后，投资者便可以运用它们来对想要投资的公司进行评估，这样可以节省许多的时间和精力。
当然，大部份的资讯都是以公司的过去数据作为依据，做以探讨一家公司的未来方向及其获利能力，而有时过往表现并不保证未来表现，所以，投资者在评估一家公司之后，还是得依据本身可承受风险能力来投资。

投資股票致富 绝非天方夜谭

小明去年从大学毕业到现在工作将近1年，还算是社会新鲜人，每个月从2千多块钱的薪水里硬是存下一半...

小明去年从大学毕业到现在工作将近1年，还算是社会新鲜人，每个月从2千多块钱的薪水里硬是存下一半，省吃俭用共累积了1来万元，他想加速累积财富，听人家说，买股票赚得最多，利润是银行存款利息的好几倍，于是决定放手一试。

在学校读书时，小明数学、统计、会计一把罩，但面对茫茫股市还真不知从何下手。他到书店找理财专业书籍、上网查资料。而且有空就打开电视财经频道听分析员解盘，还是雾煞煞，迟迟不敢出招，一方面期待跟传言中的股市达人一样，让小钱连番获利，却又害怕走上更多人的惨败道路，白忙一场又赔得精光。

的确，投资股市的成功故事不少，失败的例子却比比皆是，令人即期待又怕受伤害，是报酬率最高、风险也最大的投资方式。

很多人都听过美国老太太终其一生持续买进可口可乐股票，最后留下一大笔遗产的故事，在那之后，去年同样在美国，百岁人瑞葛丽丝过世，捐赠700万美元给伊利诺州母校森林湖学院，也是靠着一辈子买同一支股票致富。

把场景拉到马来西亚，60多岁的张锦辉数十年来一有钱就买云顶（Genting）股票，已赚不少财富，另外还有散户持续参加新股抽签股致富，全都是股市里激励人心的真人真事。
炒股票惨败的例子也有。一些散户刚从大学毕业、踏入社会工作后不久，便听从办公室大哥大姐的好意相勤，筹到将近1万块就投入股市，买了一张二、三线股票，而且奉行长期投资策略，果然尝到甜头大赚一笔，心花怒放之余起了贪念，听信市场传言认定行情还会再涨，于是大胆向股票行融资借钱加码买股，想让回收速度加速，结果栽了大跟斗，不仅没赚到半毛钱，还要向爸妈借钱还债。像这样的股市新鲜人以赔钱收场的，还不乏其人。

从股海里捞钱的方法不只一个，在股海里沉沦而陪个精光的剧情也千奇百怪，叫人眼花缭乱。其实，成功者不管走哪一个门路，必定有一套经得起自己再三验证的原则，失败者则多半是人云亦云、脚步凌乱，靠着媒体或亲朋好友的消息杀进杀出。

纵观股市，投资人不外乎6种消息来源。第1种人是拥有第一手消息的公司大老板，第二手消息是大老板枕边的亲密爱人，第3手则是产业圈子的消息灵通人士，第四手是证券圈内的专业投资人，第五手是具有专业技术分析能力或有管道去询问专业分析员的投资人，最后一手呢？是随着报章消息起舞的广大散户。

6种类型投资人，靠股票获利的难度逐类增高。说穿了，谁愈能及早精确的掌握公司营运动态，就愈能够买到“好”的股票，买到好股票，长期下来便可赚取股价差、而且分得股利股息，获利率必然比银行定存高。

在马来西亚，交易股票几乎是全民运动，不分年龄层、职业、薪资高低、教育水平，都有很多人扎一脚，但多半不曾耐住性子去了解“股票”的根本特质，以致于随着大量资讯起舞，迷失而茫然。

“股票”是股份有限公司筹资时向出资人发行的股份凭证，买一家公司的股票便等于投资那家公司，成了公司股东。比如买马银行股票，即使只买一个单位，即100股，也已经算是马银行股东，藉由投资而委托马银行首席执行员拿督斯里瓦希德和他带领的经营团队代表经营。

从这个根本道理推演，投资股票最重要的是选对公司，也就是选择一家经营阵容坚强、企业文化务实、财务健全的好公司，就跟拿着钱要去买一家公司是一样的。因此，手中的股票长期下来会涨会跌、投资会赚会赔，完全取决于所投资的那家公司经营成效。

原理就这么简单。顺着这个原理，投资股票就必须了解上市公司的经营状况，得下功夫。如果你不是以上所述6种人，只是蚂蚁雄兵里的一个散户，那么，赶快上紧发条用各种方法研究你想投资的公司，切记，不论从哪里取得消息，要彻底了解，能够真正说服自己才算数。

买股票有点像是开公司的懒人作法，开公司要自己经营，形单利薄，买股票是让一整个大公司的人帮你赚钱，确实划得来，值得一试。

ESBI四象限

大家只要看過富爸爸有錢有理都應該了解ESBI四象限，E或S的人數佔90%，但總收入只佔10%，B、I的人數佔10%，但總收入佔90%。

其中又以B象限的收入最多，看每年富比士富豪排行榜就知道，自行創業賺大錢的人比完全只靠投資的人多很多倍，但是反過來講創業的風險和門檻也大很多倍，比較起來投資的門檻沒有這麼高，而且也不像創業必須全職才能成功，上班族一樣可以經由投資幫自己賺到五倍十倍薪水。

提醒你不要死腦筋覺得賺錢只能靠投資，最好是同時股市賺錢，同時工作賺錢，同時再培養被動收入，這樣操作賺錢速度就是原本的好幾倍，要提早退休就要這樣做才快。

人生的五大投资

人生的五大投资

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投资部一定会有回报，但是投资不对的话，却会给自己带来很多不必要的麻烦，我们需要做出最有利于自己的投资，才能在这个社会混出自己的一席之位。

人生最大的投资，不是房子，不是股票，是人，跟什么人交往，跟随什么人，交什么样的朋友，其实就是你投资什么人，而这，是对人生影响最大的。钱不会给人机会，房子也不会，只有人会给人机会，当人需要帮助的时候，只有人会帮人。

人生第二大的投资，是时间。每个人每天都只有24个小时，你拿这24小时做了什么，是你第二大的投资，你投资给了思考未来，还是投资给韩剧，还是投资给和人交往，自然会有不同的回报。朋友，用你的月收入除以３０天再除以２４小时，你就知道现在你在财富上的每小时的价值。这是时间对你财富的回报。

人生第三大的投资，是健康。心灵和身体的健康和谐统一。身体是你一生的载体，想想看，船漏了如何在海上快速行使呢？心灵的健康是正确处理复杂世界的基础。想想看，如果没有一个好的舵手掌握方向，再好的船只也易闯礁。

人生第四大的投资，是选对行业跟对人。俗话说男怕入错行，其实现在的社会，男女都怕入错行，这种错误是对上帝慷慨赠与的时间、身体、心灵的最大杀戮，深到生活每个细节中。选对行业没有跟对领导人，也是一种叹息吧。个中滋味只有自己去体会。

人生第五大的投资，是选对伴侣。人是群居动物，必定存在于各种社会关系中。而伴侣是最近的关系，好的伴侣是相互协助发展的。是对琐事大事化小，小事化了的人。是心灵的港湾，是人生的加油站。也是风花雪月的美景画面。不是制造无中生有的矛盾的。选对怎样的伴侣就会过上怎样的大半生。这种选择也一样会深入到生活的每个细节中。

做好五大投资一生无悔，也会幸福一生。

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好的習慣使人成功 壞的習慣使人失敗

好的習慣使人成功，壞的習慣使人失敗

從前有一個窮人，很窮，一個富人見他可憐，就起了善心，想幫他致富。

富人送給他一頭牛，囑他好好開荒，等春天來了撒上種子，秋天就可以遠離那個「窮」字了。

窮人滿懷希望開始奮鬥。可是沒過幾天，牛要吃草，人要吃飯，日子比過去還難。

窮人就想，不如把牛賣了，買幾隻羊，先殺一隻吃，剩下的還可以生小羊，

長大了拿去賣，可以賺更多的錢。


窮人的計劃如願以償，只是吃了一隻羊之後，小羊遲遲沒有生下來，日子又艱難了，忍不住又吃了一隻。

窮人想：這樣下去不得了，不如把羊賣了，買成雞，雞生蛋的速度要快一些，雞蛋立刻可以賺錢，日子立刻可以好轉。

窮人的計劃又如願以償了，但是日子並沒有改變，又艱難了，又忍不住殺雞，終於殺到只剩一隻雞時，窮人的理想徹底崩潰。

他想：致富是無望了，還不如把雞賣了，打一壺酒，三杯下肚，萬事不愁。

很快春天來了，發善心的富人興致勃勃送種子來，竟然發現窮人正就著鹹菜喝酒，牛早就沒有了，房子裡依然一貧如洗。

富人看見眼前的景象嘆口氣什麼也沒說就失望搖頭轉身走了。

窮人仍然一直窮著。

很多窮人都有過夢想，甚至有過機遇，有過行動，但要堅持到底卻很難。
據一個投資家說，他的成功秘訣就是：沒錢時，不管再困難，也不要動用投資和積蓄，壓力會使你找到賺錢的新方法，幫你還清賬單。這是個好習慣。

性格形成習慣，習慣決定成功。

【結論】

好的習慣使人成功，壞的習慣使人失敗，如此一個不用成本卻能翻身的機會卻白白的喪失真是讓人為他覺的可惜。

而成功者與失敗者最大的不同處在於，成功者訂立目標後勇往直前，碰到困難時改變方法再接再勵，而失敗者訂立目標後若一碰到困難則改變目標改變方法，計劃永遠趕不上變化。

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銷售的境界

①顧客要的不是便宜，要的是感到占了便宜。

②不要與顧客爭論價格，要與顧客討論價值。

③沒有不對的客戶，只有不好的服務。

④賣什麽不重要，重要的是怎麽賣。

⑤沒有最好的產品，只有最合適的產品。

⑥沒有賣不出的貨，只有賣不出貨的人。

⑦成功不是因為快，而是因為有方法。

如果想要成为真正的冨人,你就必須谨记六字箴言;

态度, 人脉, 語言-認同它, 你同樣可以成為一位富人


态度
态度决定人生.当面对人生时,人们有兩种态度,一种是积极的,另一种則是消极的. 若是一个人能够在一年之内都保持积极的态度,元论如何他可以为自已挣到一大笔錢. 而消极的态度,只会让人们离財富越來越远.


"只有无法改变的穷脑袋,
没有无法改变的穷口袋.


人脉即財脉
一些人之所以无法变成富人,原因之一在于他们没有很好的朋友. 你为什么是穷人? 就在于你过去曽经接受过的敎育,经历过的事情,遇到过的人,致使你一直处于穷人之列. 当你对当下的生活表示不滿时,这便跟你所受到的教育有着很大的关系. 这里所説的教育不仅仅是家庭,学校,社会,企业这些方面的敎育,还在于你是否进行自我育.


教育很大程度上决定了你現在的样子. 还有你最近几年来所经历的事情, 这些也是决定你能否成为富人的关鍵.最为重要的是你都接触到了什么样的人,那么,你也必然无法积极地面对生活,更不可能成为富人.


語言决定財富
一个人説話的語言,他的沟通能力,往往决定着其所拥有的財富是多是少,只有让自己的语言变得更豐富, 更深刻, 更积极, 管好自己的嘴, 才有可能让自己拥有更多的財富.


在这个世界土存在一人两种人, 一种是穷人,另一种則是富人.  人生在世,没有一个人不期望自已可以成为富人. 若想从穷人变成富人, 你就人必了解富人, 了解他们都具备何种能九, 了解他们如何让自已的財富不断升级等等. 在現实生活当中, 富人十分清楚什么样的东西才是最重要的, 他们会按照一定的規則去做. 但是, 这些是他们的秘密, 他们绝不会告訴穷人.



"懂得这些秘蜜, 你可做一位从穷人堆里站起来的富人!!"



穷人之所以会辈子受穷,很大一部分原因便在于他们这辈子只知道一件事情,那便是不断地消費, 因而才会让自已变得越來越穷. 即使是是一个拥有着巨大的財产的富人,倘若他只懂得消費,而不懂积累財富的話,总有一天,他庞大所財产也会被消費一空的. 富人之所以富有,同样是因为他们一辈子都在做一件事情. 但是富人与穷人不同, 富人总是不断投資, 不断为自己积累財富!!

高β值財富時代來臨

高β值財富時代來臨

• 投資致富
 

 2012-02-13 02:17

http://biz.sinchew-i.com/node/56767

儘管政客和權威人士的言論措辭激烈，但最富的1%人口幾乎不會固定不變，他們也很難實現持續的收入上漲。相反，最富的人是最容易破產的群體。

根據美國國家稅務局最近的數據，最富的1%人口的總收入，2009年收入超過34萬3千美元的人，比2007年下跌了30%。相比之下，最窮的90%人口的平均收入同期下跌不到3%。

同時，一項研究發現，2007年最富的1%人口中，三分一在2009年不再位居最富的1%人群的行列。

最新一批數據顯示了一個無可辯駁的趨勢――我們已經進入了“高β值財富”時代。

在股票市場，“β”是指相對於整體市場的波動性；β值為1.0，表示波動性與整體市場持平。科技股和博彩股的β值可能會高於1.5，因為在週期性漲跌中，它們的波幅往往超過整體市場。相比之下，公用事業股的漲跌小於整體市場，β值通常低於1.0。

新富階層為高β值人群

新富階層是經濟體中的高β值人群。由於對金融市場的依賴、高槓桿率和高消費，最富的1%人口的收入波動是兩倍於其他人口。

西北大學（Northwestern University）的一項研究發現，最富的1%人口的β值在1982年至2007年間幾乎翻了4倍，達到了2.39。最富的0.01%人口的β值為3.96，即使是風險最高的科技股與之相比也顯得很安全。

為超級富豪服務的加利福尼亞心理學家李豪斯納說，她有一個稱之為“鳳凰”的客戶，是一位有大量借款、高消費的房地產開發商和投資者。他在過去10年中曾起起落落兩次，資產淨值曾一度達到4億美元，然後全部虧光，然後又達到2億美元，然後又全部虧光。

對於希望變富並守住財富的冒險者來說，豪斯納建議要經常退後一步，評估重要決策而不是任由衝動支配。

她說，“有些人賭了一把發了財。但他們必須意識到，如果再賭一把，運氣可能就沒那麼好了。他們需要在再賭一把之前停下來，進行慎重考慮。”

富人財富流失的原因

儘管高β值財富趨勢在近30年中一直在增長，但在近年來卻顯著加速了――其速度足以引起某些金融專家的興趣。

大摩早前發佈一項報告《打破常規：提高維持財富的可能性》（Beating the Odds:Improvin the 15%Probabili ty of Staying Wealthy），在21年當中，《福布斯》（Forbes）400富豪榜中只有15%的人始終留在榜上。（死亡導致的下榜比例不到三分一。）該報告將原因分為5大類：1.過度集中。許多富人迅速致富的道路是對一家公司或一種資產豪賭一把，不管是科技創業公司、房地產還是黃金。當這些資產迅速增值時，收益是巨大的。當它們貶值時，也會帶走全部財富。

2.槓桿。債務已經成為幫富人沖上更高財富軌道的火箭燃料，它能放大收益，也能放大虧損。近年來，富人用了比以往更多的債務來最大化投資收益、擴張業務和揮霍消費。然而，他們的公司或收入的意外變化也能將可控制的債務水平變為財富毀滅者。

3.消費。拉戈馬西諾說，即使在最自製的富人中，“有些人也不知道自己究竟花了多少錢。”許多人看了自己的賬面淨值就認為自己買得起私人飛機或第四間房產。但他們的支出經常超過他們的現金流和收益，這將他們推到了破產懸崖的邊上。

4.“有毒雞尾酒”。前3個原因往往是彼此相關的，新富人可能會大賭一把，然後借入高額資金投資於一家企業，並根據他們的賬面財富進行高消費。當這3個因素同時逆轉時，往往會迫使富人以低價賣出資產，這會令他們立即失去巨額財富。

5.家庭問題。這些問題包括離婚、遺產爭奪戰和家族企業糾紛。

還有一些是宏觀經濟原因。在20世紀80年代以前，財富主要來自於繼承、石油和私人企業――所有都是相當可預測的和穩定的財富來源。而在20世紀80年代以後，更多高額財富來自於股市。

高管們由於基於股票的收入而致富。企業家們通過首次公開募股或併購買賣公司而致富。而華爾街的銀行家、對衝基金經理和私募基金經理通過市場投機而致富。

如何保住財富

那麼，我們該如何保住財富，而不變為高β值的犧牲者呢？

理財經理、心理學家和財務顧問稱，高β值財富時代需要新的金融工具和心理工具來創造並維持家族財富。

匹茲堡財富管理Gre y cou r t＆Co.的主席格雷戈里柯蒂斯在工作中接觸過一些富貴世家，其中有些家族的財富維持了四、五代之久。他說，家族保住財富的一個秘訣就是將財富分放在兩個籃子中：“消費”籃子和“增值”籃子。

他說，家庭應該基本靠消費籃子中的錢生活，這個籃子中應該放入由支付股利的股票、債券和現金等價物組成的分散化流動性資產組合。

增值籃子中應該主要是股票或在公司中的所有權。

這個籃子中也可以包括對衝基金、貨幣和商品投資以及其它投資。

重要的一點是，家庭永遠不應該靠“增值”籃子來提供日常消費的資金。

他說，“我們看到的最大風險是資產集中。因此我們認為：‘你的生活開銷應該完全由流動性資產組合支持。’這樣即使增值籃子中的所有錢都虧光了，也沒有關係。”

避免超過30%財富投資單一資產

高β值的富人經常將一半以上的財富投資於單一資產，不管這種資產是一家公司還是一隻股票。作為一般法則，理財經理會告訴客戶們避免將超過20至30%的財富投資於單一資產。

限制債務對於避免財務危機也是很關鍵的。最富的1%人口的債務負擔在過去30年中翻了3倍。專家稱，家庭債務不應超過家庭資產的25%，但很少有人遵守這一法則。

他說，“高β值富人面臨的真正問題是：‘你能經受住最差情況的衝擊嗎？’你不會希望自己因為使用槓桿而陷入被迫在最壞的時期賣出資產的境地吧。如果真是這樣你就真的遇上麻煩了。”

你的財富β值有多高？

為了算出你的“β”等級――你的財富相對於其他人的波動性指標――請回答以下7個問題。

1.你的總債務與財富淨值之比是多少？
◆低於10%（1分）
◆10%-20%（2分）
◆高於20%（3分）

2.你的年支出總額與財富淨值之比是多少？
◆低於3%（1分）
◆3%-5%（2分）
◆高於5%（3分）

3.你價值最高的資產佔財富淨值總額的百分比是多少？
◆低於10%（1分）
◆10%-20%（2分）
◆高於20%（3分）

4.你的總財富中多少比例是非流動性財富――也就是說，投資於無法迅速轉換為現金的房屋、公司或投資？
◆低於10%（1分）
◆10%-20%（2分）
◆高於20%（3分）

5.你賭博、投注或買彩票的頻率是多少？
◆從來不或幾乎不（1分）
◆一個月一次（2分）
◆一個月多次（3分）

6.在社交或商務場合中，你會認為自己是一屋子人當中最聰明的人嗎？
◆從不（1分）
◆有時（2分）
◆多數時候或經常（3分）

7、你認為從現在起5年後你的生活方式將是甚麼樣？
◆更糟（1分）
◆不確定或相同（2分）
◆好得多（3分）

得分
7分-10分：低β值
11分-15分：中β值
15分-19分：高β值
高於19分：高β值，即將發生財務危機

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什么是基金？有何风险？投资回报怎么样？

我们平日里，通常把证券投资基金简称为“基金”，这是一种长期投资工具，也是一种委托理财。基金不同于银行储蓄和债券，

它是不能提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，即可能按其持有份额分享投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

投资人投资不同的类型的基金将获利不同的收益预期，也将承担不同程度的风险，一般的来说，收益预期超高，投资人承担的风险也越大。如；股票型基金随股票价格的波动，预期收益与股票的行情密切相关，股票波动的风险对其影响大，价格波动大，可能带来赚钱效应，也可能带来赔钱结果。
 

一般来说，基金的风险因素很多：国际经济发展的影响，国内经济的宏观政策、经济发展的形势、基金投资的方向、行业、投资组合等等，以及基金管理者对市场的判断、运作的风险等等，都可能影响到基金的收益。最终的结果，都有我们基金持有人来承担。 

金價賣壓隱現, 記得哦! 買低賣高

記得哦! 買低賣高

金價賣壓隱現

• 投資致富
 

 2012-02-12 19:59

黃金上週下滑，為2012年首次全週收低，因歐元區財經首長拒絕放行希臘紓困資金，投資者擔憂希臘情勢惡化恐怕衝擊全球經濟成長，連帶黃金等商品的需求也受打擊。

德國要求希臘政府進一步削減債務，以獲得新一筆援助金，避免該國倒債引發全球經濟動盪，不過德國的建議遭希臘一名政黨領導拒絕，造成美元兌一籃子貨幣最多上揚0.8%。

巴拿馬Verdmont資本的首席投資員嘉德納（Scott Gardner）說，歐洲傳來任何壞消息，都可能引發更多疑慮，特別是在黃金經過2011年的狂奔後，部份投資者可能伺機賣貨。黃金去年激揚27%。

上週五，紐約4月黃金期貨下跌0.9%至每安士1，725.30美元，全週則滑落0.9%，為2011年12月30日以來首次按週下跌。

日內瓦黃金提煉公司MKS金融的高級副總裁納巴維（Afshin Nabavi）說，若金價失守1,715美元，“我們可能會見到一些趁低吸納活動的出現”。

芝加哥商業交易所集團（CME Group）上週將黃金期貨最低保證金（cash deposit）調低12%，至每宗交易1萬零125美元，生效期為2月13日收盤以後。維持按金（maintenance margin）則由8千500令吉調低至7千500令吉。

芝加哥綜合證券服務公司的交易主管麥吉（Frank Mc Ghee）認為，希臘問題遲遲無法解決，投資者可能更加傾向於握有現金，因此CME調低按金恐怕無補於事。

3月白銀期貨全週下跌0.9%，至每安士33.604美元，連續第二週收低。
（星洲日報／投資致富‧黃金市場）

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